株式会社鎌倉新書↗

ハイライト

• 売上の伸びを牽引したのは新規領域で、介護事業の売上高が前年同期比+59.2%、官民協働事業（全国の地方自治体との取り組み）が同+34.1%、従来からの葬祭事業も同+20.8%と堅調。会社は、お墓・仏壇・葬儀に加え、相続・不動産等のアセットマネジメント、介護、官民協働を組み合わせて「終活インフラ」の構築を目指すとしている。事業は終活事業の単一セグメントのため、セグメント別の数値は短信にない
• 売上総利益は2,591百万円（前年同期2,150百万円）で売上総利益率は56.4%（同53.5%、当社試算）に上昇。販管費は1,791百万円（同1,559百万円、+14.9%）で、売上の伸び（+14.4%）とほぼ同じペースで増えたが、粗利の改善が営業利益の伸びにつながった。営業外収益は保険解約返戻金7.6百万円や受取利息5.0百万円などで16.0百万円、営業外費用は7.1百万円で、経常利益は808百万円
• 親会社株主に帰属する中間純利益は531百万円（前年同期384百万円）。法人税等は251百万円（前年同期199百万円）で、税金等調整前中間純利益に対する負担率は約31%（前年同期約34%、当社試算）。非支配株主に帰属する中間純利益は22百万円（前年同期は0.8百万円の損失）と、一部の子会社の利益が増えた。1株当たり中間純利益は12.90円（前年同期10.36円）、潜在株式調整後は12.80円。期中平均株式数は41,194,972株で、前年同期（37,075,474株）から約11%増えている
• 財政状態は、総資産7,711百万円（前期末比△389百万円）、純資産6,078百万円、自己資本比率75.1%（前期末と同じ）。配当金の支払い（824百万円、1株20円）で現金及び預金が3,624百万円（同△580百万円）に減った。ソフトウエア（増加166百万円）やのれん（増加26百万円）など無形固定資産は1,306百万円（同+169百万円）に増えた。保証履行引当金は242百万円（同△64百万円）、責任準備金は191百万円（同△15百万円）
• 営業CFは473百万円の収入（前年同期663百万円）で、法人税等の支払い233百万円が響いた。投資CFは、無形固定資産の取得243百万円や有形固定資産の取得34百万円に対し、保険積立金の解約による収入97百万円などがあり172百万円の支出（前年同期は事業譲受307百万円を含め513百万円の支出）。財務CFは配当金の支払い824百万円などで882百万円の支出。現金及び現金同等物は3,614百万円（前期末4,194百万円）
• 【企業結合】2026年7月6日に樹木葬・納骨堂事業を営む株式会社366の株式100%を現金対価で取得し、連結範囲に加えた（取得原価168千円）。のれんは66.5百万円（5年償却）で、引き受けた負債116百万円が受け入れた資産50百万円を上回っている。2026年2月には連結子会社エイジプラスが孫会社ユウテル（介護施設あっせん）を吸収合併し、介護事業の「オンライン・オフライン両方でNo.1の紹介プラットフォーム」を目指す体制に統合した。連結への貢献は2026年7月の1か月分のみで、影響額の概算は短信に記載がない
• 【要確認】通期予想（売上高10,500百万円+26.0%、調整後EBITDA 2,075百万円+25.5%、営業利益1,700百万円+46.3%、経常利益1,690百万円+45.0%、純利益1,100百万円+43.8%、1株当たり26.70円）は2026年3月12日公表から修正なし。中間期の進捗は売上高43.8%、営業利益47.0%、純利益48.3%。下期は売上高約5,904百万円で、前期通期を予想の伸び率から逆算した前年同期の下期（約4,316百万円）に対して約+37%、営業利益は約901百万円で同じく約+58%の伸びが必要（いずれも当社試算）。中間期の伸び率（売上+14.4%、営業利益+35.3%）より大きく加速する計画で、その根拠は短信に記載がない
• 配当は2027年1月期の期末配当予想が20円（前期も20円）。決算補足説明資料は「有」だが今回未添付、機関投資家・アナリスト向け説明会は開催有り

財政状態

次期業績予想